來源：煤炭視界

陜西榆林常樂堡煤礦，等待拉煤的大卡車排成長龍，不耐煩的司機(jī)不時(shí)將頭探出車窗外。“不好拉，吃住都在車上。”卡車運(yùn)輸司機(jī)丁立平告訴記者。

記者日前調(diào)研發(fā)現(xiàn)，煤價(jià)持續(xù)上漲，有的煤礦幾個(gè)小時(shí)一個(gè)價(jià)，且捂煤惜售，簽長協(xié)煤合同比例低的電廠為買不到動(dòng)力煤而犯愁。

電焦煤齊漲

春節(jié)過后，煤價(jià)開始反彈。特別是進(jìn)入二季度以來，“煤飛”行情持續(xù)。“公司坑口煤1月售價(jià)達(dá)每噸460元，創(chuàng)歷史新高。3月有所下跌，為每噸380元。4月又環(huán)比上漲10%至15%。”在陜西煤業(yè)上班的唐先生告訴記者。

陜西省榆林煤炭交易中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月12日，大部分煤種價(jià)格達(dá)每噸1000元。5月13日，白鷺煤礦3-8塊、3-6籽等煤種價(jià)格達(dá)每噸1030元。

煤價(jià)為何如此強(qiáng)勢？“此輪煤價(jià)上漲始于焦煤，其漲幅大于動(dòng)力煤，原因是鋼材漲價(jià)，鋼企利潤空間增大，生產(chǎn)積極性高。動(dòng)力煤方面，受環(huán)保、安監(jiān)等因素影響，生產(chǎn)增量難以滿足市場需求。天氣干旱，水電發(fā)電量占比下降。另外，流動(dòng)性充足，大宗商品價(jià)格普漲。”唐先生說。

國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1-3月，全國原煤累計(jì)產(chǎn)量97056萬噸，同比增長16%，同比增加14065萬噸。進(jìn)口煤方面，開源證券研報(bào)顯示，一季度煉焦煤累計(jì)同比下降45.5%，廣義動(dòng)力煤（動(dòng)力煤及褐煤）同比下降30.2%。

中信期貨曾寧團(tuán)隊(duì)表示，在“碳達(dá)峰”“碳中和”背景下，煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)提出，到2025年國內(nèi)產(chǎn)量穩(wěn)定在41億噸以內(nèi)。這意味著2021年增量將控制在2億噸以內(nèi)。2020年底啟動(dòng)保供穩(wěn)定煤價(jià)政策，2020年12月至2021年一季度供應(yīng)量得到提升，目前國內(nèi)增量產(chǎn)量已達(dá)1.4億噸。預(yù)計(jì)今年接下來要保持產(chǎn)量平衡或降產(chǎn)。3月以來，“保供”政策退出，全國煤炭產(chǎn)量同比轉(zhuǎn)為負(fù)增長，其中內(nèi)蒙古產(chǎn)量同比下滑5.8%。

需求強(qiáng)勁增長。海外新冠肺炎疫情持續(xù)，為國內(nèi)制造業(yè)帶來大量出口訂單，帶動(dòng)用電需求明顯增加。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1-3月，全社會(huì)用電量約1.92萬億千瓦時(shí)，同比增長21.2%，增量近3500億千瓦時(shí)。一季度全口徑發(fā)電量1.9萬億千瓦時(shí)，同比增長19%。

曾寧團(tuán)隊(duì)的研究數(shù)據(jù)顯示，一季度電煤累計(jì)消費(fèi)量超5.6億噸。若疊加全社會(huì)其他行業(yè)直接燃料用煤量，一季度動(dòng)力煤消費(fèi)量同比增加1.57億噸，消費(fèi)總量突破9.2億噸，為歷史最高。一季度新增發(fā)電量3230億千瓦時(shí)，在新增發(fā)電量結(jié)構(gòu)中，火電占比達(dá)82%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出70%的比例和火電裝機(jī)55%的結(jié)構(gòu)性比例。

“從能源結(jié)構(gòu)看，用電需求基數(shù)大且增速高，清潔能源無法消納新增需求。這是動(dòng)力煤需求增加的重要因素。”中信期貨黑色研究員李世朋表示。

供需矛盾加劇

記者調(diào)研了解到，煤價(jià)上漲影響已傳導(dǎo)到采購、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，供需矛盾加劇。

“動(dòng)力煤幾個(gè)小時(shí)一個(gè)價(jià)，有的煤礦為了賺錢，捂煤惜售，導(dǎo)致發(fā)煤量減少。”丁立平記者，以前排隊(duì)拉煤最慢也就2到3個(gè)小時(shí)，現(xiàn)在最快也要5到6個(gè)小時(shí)，從裝車到卸煤也由1天變成了2天，只能吃住都在車上。

電廠也在焦慮，開始“跨省尋煤”。“因?yàn)楸镜刭I不到煤，附近有的電廠就去甘肅、內(nèi)蒙古找煤。”潞安化工集團(tuán)營銷總公司副總經(jīng)理馬曉紅說，這段時(shí)間，去外地拉煤的企業(yè)多了。

“一煤難求”下，長協(xié)煤發(fā)揮了“壓艙石”的作用。馬曉紅告訴中國證券報(bào)記者：“山西主要是長協(xié)煤，整體履約率不錯(cuò)。簽長協(xié)煤合同比較低的電廠，現(xiàn)在因買不到煤犯了愁。”

動(dòng)力煤也是水泥生產(chǎn)企業(yè)的主要燃料，成本約占水泥熟料生產(chǎn)成本的40%至45%。百年建筑網(wǎng)日前發(fā)布的信息顯示，因煤價(jià)上漲和環(huán)保限產(chǎn)影響，近日北京、天津、河北唐山等地水泥價(jià)格上調(diào)了每噸50元。

每當(dāng)煤價(jià)瘋狂，長協(xié)煤就會(huì)被重提。記者調(diào)研山西產(chǎn)煤企業(yè)了解到，因?yàn)槊禾繚q價(jià)，長協(xié)煤履約面臨難題。國家發(fā)改委近日專門就2021年煤炭中長期合同履約監(jiān)管事項(xiàng)下發(fā)通知，以扎實(shí)做好煤炭中長期合同履行監(jiān)管工作，推動(dòng)有關(guān)方面不斷提高履約水平，保障煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)。

一些企業(yè)考慮增加長協(xié)煤合同比例。“在煤價(jià)暴漲行情下，公司在認(rèn)真研究長協(xié)煤機(jī)制，考慮提升這方面的比例。”安泰集團(tuán)一張姓工作人員告訴記者。

在李世朋看來，煤價(jià)上漲空間“不好定論”。他表示，5月是動(dòng)力煤傳統(tǒng)淡季，需求旺季在7月和8月，屆時(shí)需求將好于當(dāng)下。另外，要考慮是否還有保供政策，如果不增產(chǎn)，更不好說了。

不過，唐先生的觀點(diǎn)不同。他認(rèn)為，目前煤價(jià)不能準(zhǔn)確反映真實(shí)供需情況，千元煤價(jià)只占成交量很小的一部分，如此推高，存在情緒因素。

前述安泰集團(tuán)張姓工作人員表示，3月中下旬受環(huán)保等因素影響，焦煤開始降價(jià)；加上鋼鐵降產(chǎn)量，當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)焦煤價(jià)格會(huì)有每噸50至100元的降幅。“但實(shí)際上最多只跌了大概每噸60元便開始反彈，從低點(diǎn)到現(xiàn)在已反彈大概每噸150元。鋼價(jià)持續(xù)上漲，鋼企利潤空間增大，鋼企會(huì)在符合環(huán)保等政策前提下盡可能增產(chǎn)，帶動(dòng)焦炭需求增加，推高焦煤價(jià)格。”

去煤化是趨勢

在“碳達(dá)峰”“碳中和”背景下，化石能源消費(fèi)量占比下降成趨勢，煤價(jià)又會(huì)如何演繹？

“清潔能源占比提升，易造成煤價(jià)大幅波動(dòng)。新能源發(fā)電量波動(dòng)大，若發(fā)電量不能滿足市場用電需求，則需火電來消化，這會(huì)推動(dòng)煤價(jià)暴漲暴跌。”馬曉紅指出，去煤化是趨勢。從目前情況看，在需求支撐和新增產(chǎn)能限制等因素綜合作用下，未來3年煤價(jià)仍有上漲空間。

唐先生持同樣的觀點(diǎn)，認(rèn)為未來3年煤價(jià)中樞將繼續(xù)抬升。

國際數(shù)據(jù)公司環(huán)球數(shù)據(jù)分析公司預(yù)測，2021年至2025年，全球煤炭產(chǎn)量或保持2.3%的年復(fù)合增長率，2025年達(dá)88億噸；動(dòng)力煤將以2%的年均增速增至75.5億噸。

煤炭是能源的中流砥柱，起到兜底作用。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全國能源消費(fèi)總量為49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，56.8%為煤炭消費(fèi)，約為28.3億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)認(rèn)為，未來10年，全球煤炭消費(fèi)量可能仍有小幅增長。

中煤協(xié)制定的煤炭行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃提出，到“十四五”末，全國煤礦數(shù)量減少到4000處左右。煤炭產(chǎn)能將更多集中在大型煤企手中，行業(yè)集中度仍有提升空間。

“作為下游企業(yè)，公司將與大型煤礦建立穩(wěn)定、長期的合作關(guān)系。”安泰集團(tuán)張姓工作人員表示。